Séance de Jeudi 12 Octobre 2017

SEBTI a écrit:

chourtchik a écrit:

A l'attention des PP qui ne spéculent pas et de bonne foi d'un membre de ce forum:

Jet est un bon titre à hauteur de 270 DH, mais sa valeur  aujiurd'hui est très surévalué et tout cette expansion n'est le fruit que de ceux qui veulent en tirer le maximum de profit. 
Certains vont me demander sur quoi tu te bases. Je leur répond que c'est mon avis et je ne donnerai pas les éléments de mes analyses, pourquoi,  car je sais fort bien que  dans ce forum il y a PP et porteur de ZZ et des société de bourse qui guette la moindre information de notre part pour l'exploiter à leur profit. Toutes ces années passés à la bourse m'ont appris beaucoup de choses soit les mauvaises recommandations qu'on a reçue ou carrément l'absence d'information clair. 

C'est une simple information d'alerte sur ce titre et à vous le libre choix

Ce titre peut croitre encore et encore (simple spéculation) mais combien de personnes ont acquis des titres  au plus haut et incapable de s'en débarrasser plus tard. Restez coincé plusieurs années dedans. Je me permet de rappeler l'expérience de beaucoup de personnes dans ce forum qui ont payé le prix fort (injure_insulte_accusation). ça serai bien et je l'ai invite de revenir avec leur témoignages pour les novices dans ce forum. ça serai une bonne action de leur part.

Bonne continuation

Je ne suis pas d'accord avec votre valorisation à 270 DH
Il suffit de voir les résultats du 1er semestre (67.2 MDH)+ les prévisions sur 2017 + le carnet de commande qui couvre environ le CA de 2 années 
Et comparer le cour actuel avec celui qu'avais la société les 3 années passées avec un résultat qui était entre 32 et 39 MDH
Estimez un Payout et un fixez PER (autour de 8 à 10) et faites une projection sur les cours que doit avoir la société

Tout à fait d'accord avec toi Ssi Sebti,

même avec un cours de 450dh et vu les résultats prévisionnels de 2017  JET a un PER < 13  et un rendement cours/dividende de > 7%, svp faites vos calcul avant d'avancer des arguments infondés.

Abk .... Et pour 2019 tu l estimes a combien le per ? ... Et pour sonasid ( qq ici a parle d une cible de 1200 ) il est de combien ?.....

abk1 a écrit:

bybourse a écrit:

SNEP le programme de Rachat 250 dh 500 dh 
SNEP vend a 700 dh !!!! c'est une violation de la réglementation !!! elle est ou Hayat  hadi hiya Nzaha !

non snep a le droit de vendre a partir de 250 dh ( meme a 1000 il peuvent vendre)

par contre il ne peuvent pas acheter maintenant ( il doivent le faire sous les 500 dh)

donc  il ne peuvent pas soutenir le cours

Bien dit ... Au moins un qui fait tourner ses méninges...

alpha74 a écrit:

Abk .... Et pour 2019 tu l estimes a combien le per ? ... Et pour sonasid ( qq ici a parle d une cible de 1200 ) il est de combien ?.....

c'est pas le PER qui determine le cours, il y a les perspectives aussi; une valeur peut maintenir un per elevé si les perspectives sont prometteuses; c.a.d que les résultats futurs vont atténuer le per; et la maleureusement on manque d'information; je suppose que snep tourne a plein capacité puisqu'ils ont décidé d'augmenter la capacité de production de 70 000 a 90 000 t; la il y a beaucoup de question: c'est pour quand? est ce que c'est deja financé? etc...

je pense que tu dois avoir des elements de reponse que tu nous caches 

en tout cas snep a effectué un gros rattrapage dont on a tous profité; j'espère qu'elle nous cache encore des surprises; 

pour sonasid je n'ai pas beaucoup d'information mais il parait que la flambée actuelle est lié a l,augmentation du marché de la ferraille (revalorisation des stocks)

Abk ....je ne cache rien ... Tout est dit dans leur communiqué ... 50 déjà engagé ... Le reste du programme pour ce dernier semestre ... Ils vont probablement communiqué une fois les contrats finalisés ... Et d ailleurs SNEP c est l une des rares boites a communiquer a temps ... On a eu les annuels en janvier ... Les semestriels en juillet ...
Juste une remarque ... En 2007 le CA avoisinait le un milliards de dh ... Je ne pense pas qui il tourne a plein régime ...

Alli elbadaoui a écrit:

SEBTI a écrit:

Je ne suis pas d'accord avec votre valorisation à 270 DH
Il suffit de voir les résultats du 1er semestre (67.2 MDH)+ les prévisions sur 2017 + le carnet de commande qui couvre environ le CA de 2 années 
Et comparer le cour actuel avec celui qu'avais la société les 3 années passées avec un résultat qui était entre 32 et 39 MDH
Estimez un Payout et un fixez PER (autour de 8 à 10) et faites une projection sur les cours que doit avoir la société

Tout à fait d'accord avec toi Ssi Sebti,

même avec un cours de 450dh et vu les résultats prévisionnels de 2017  JET a un PER < 13  et un rendement cours/dividende de > 7%, svp faites vos calcul avant d'avancer des arguments infondés.

Il faut attendre un rythme de croisière pour pouvoir se prononcer sur les performances de cette entreprise. Peut-être que 2017 est une année exceptionnelle. Le carnet de commandes ne renseigne pas sur la rentabilité des projets qui le constituent. Dans la conjoncture actuelle, les marchés du BTP en général se gagnent avec des marges très serrées.

Nole a écrit:

Alli elbadaoui a écrit:

Tout à fait d'accord avec toi Ssi Sebti,

même avec un cours de 450dh et vu les résultats prévisionnels de 2017  JET a un PER < 13  et un rendement cours/dividende de > 7%, svp faites vos calcul avant d'avancer des arguments infondés.

Il faut attendre un rythme de croisière pour pouvoir se prononcer sur les performances de cette entreprise. Peut-être que 2017 est une année exceptionnelle. Le carnet de commandes ne renseigne pas sur la rentabilité des projets qui le constituent. Dans la conjoncture actuelle, les marchés du BTP en général se gagnent avec des marges très serrées.

Voilà une personne sage qui s'est ce qui avance.
Sans vouloir entrer dans les détails des éléments recadrant JET. On ne le répétera jamais assez on achète pas la peau de l'ours avant de l'avoir battu. Surtout si il s'agit d'un ours qui court très vite à la vitesse de l'éclair. Ssi sebti et entourage

@ chourtchik ,est ce que tu crois que c les pp qui achètent , les sommes investis sont gigantesques

On doit croire a MR CHOURTCHIK s il vous dit kelke chose c est ca la verite sans que vous ayez le moindre detail, juste il faut le croire

pour faire simple voici une simulation sur le resultat JET

CA  1.3  mdh

marge nette operationnelle 10%   soit 130 mln

donc BPA 54 DH

A 450 a un PER de 8.3

Moi je ne crois que les chiffres et les graphes et surtout pas les paroles.

elbadaoui a écrit:

Moi je ne crois que les chiffres et les graphes et surtout pas les paroles.

Zidni 3lik et c est bizarre ke quelqu un dit n importe koi et y a qui suit le lendemain, il faut etre convaincu de nos decisions par des donnes fiables