Séance du Mardi 20 Mars 2018

Merci beaucoup Mme samira 19
Votre analyse d'Adi a dévoilé beaucoup d'ambiguïté que j'avais sur la séance d'aujourd'hui

Aratchouf a écrit:

Pelican a écrit:

moi non.

Moi oui sans hesiter si vous m'assurez un PER futur de 12/13
Que veut le peuple ? 6 ?

"In"

Le PER ? 

Le " PER " actuel est le fruit d'une large opération commerciale qui a induit une augmentation du CA et par ricochet des bénéfices.
Or combien sera ce PER en 2020 et 2021 lorsque le CA sera moindre ?
C'est inéluctable. La production actuelle d'Addoha ne donnera absolument pas le CA de 2015 ou 2017.

On va juste occulter qu'Addoha s'est montré généreuse avec ses actionnaires. Mais qu'un nouveau cycle ( si il y'a ) de production va entraîner les même schéma d'endettement que par le passé. 

Et pourquoi pas 6 de PER ? moi si j'étais promoteur, 6 ans c'est le délai pour construire, vendre et empocher !!
A vrai dire, si on se focalisle uniquement sur le modéle Addoha, si on est long termiste eh bein on doit etre loooooooong termiste.

Le per sur la région mena est de 8 pour les immobilières alors pourquoi surpayer au Maroc?
Si on applique ce ratio aux résultats futurs ça nous ferait une capitalisation cible de 7 milliards soit 24 à 25 dh
Pour moi ça ne vaut pas plus que ça et ce n’est pas parce que ça affiche 33 aujourd’hui que c’est le juste prix
Je rajouterai qu’il faudrait l’acheter vers 20 dh pour espérer gagner dessus 20% pour arriver à 24dh
Quelqu’un ici a une idée du dividende dans le futur croyez vous que le management va continuer à distribuer 2,4dh ???
 A mon avis un maximum de 500mdh est envisageable soit 1,6 dh. Vu le profil risque du secteur un rendement exigible de 6% ne serait pas dénué de sens
Faites votre calcul 
Cette visions est à moyen terme et ne prend pas en compte les sursauts à la hausse que pourrait connaître la valeur

Et svp évitez de vous amouracher d’une valeur au point de perdre tout sens critique c’est ce qui cause la perte des PP

Est ce vrai que les assurances sont dans l'obligation de ce désengager des actions ?
Si c'est le cas ce n'est pas bon pour notre BVC

Pelican a écrit:

Aratchouf a écrit:

Moi oui sans hesiter si vous m'assurez un PER futur de 12/13
Que veut le peuple ? 6 ?

"In"

Le PER ? 

Le " PER " actuel est le fruit d'une large opération commerciale qui a induit une augmentation du CA et par ricochet des bénéfices.
Or combien sera ce PER en 2020 et 2021 lorsque le CA sera moindre ?
C'est inéluctable. La production actuelle d'Addoha ne donnera absolument pas le CA de 2015 ou 2017.

On va juste occulter qu'Addoha s'est montré généreuse avec ses actionnaires. Mais qu'un nouveau cycle ( si il y'a ) de production va entraîner les même schéma d'endettement que par le passé. 

Et pourquoi pas 6 de PER ? moi si j'étais promoteur, 6 ans c'est le délai pour construire, vendre et empocher !!
A vrai dire, si on se focalisle uniquement sur le modéle Addoha, si on est long termiste eh bein on doit etre loooooooong termiste.

J'ai bien précisé "si vous m'assurez" un PER futur de 12/13 (sur la base du cours actuel évidemment)
C'était ça la question de Challenger et je confirme encore oui sans hesiter

Maintenant, s'il faut mettre en doute la capacité de l'entreprise à maintenir cette rentabilité, c'est une question tout à fait pertinente mais c'est une autre question.
Il fallait poser la question autrement.

Dans l'immobilier, il te faudrait un PER de 6 ?!
Sur combien d'années sont contractés les credits immobiliers au Maroc ? 6 ans ?!
La plupart des primo-accedants s'engagent sur des crédits de 15 a 25 ans et encore, souvent ils ne s'agit même pas de la totalité du cout de l'achat !
Toi tu veux devenir rembourser ton achat en 6 ans !

Benson a écrit:

Est ce vrai que les assurances sont dans l'obligation de ce désengager des actions ?
Si c'est le cas ce n'est pas bon pour notre BVC

 
Oui. Avec l'application de la réglementation Solvency. Mais ce n'est pas à Court Terme. 
Voir article ci-après :

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Boursicoteur Débutant a écrit:

Benson a écrit:

Est ce vrai que les assurances sont dans l'obligation de ce désengager des actions ?
Si c'est le cas ce n'est pas bon pour notre BVC

 
Oui. Avec l'application de la réglementation Solvency. Mais ce n'est pas à Court Terme. 
Voir article ci-après :

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Merci ta reponse

RDS

je prédis que le cours de RDS sera de 78 dh d'ici Aout 2018. Car le résultat du 1S_2018 sera médiocre pour des facteurs endogènes et exogènes

Éviter aussi les assurances qui vont voir leur RN s'effriter au delà de 2019 et une chute brutal du cours. Idm pour la la grande distribution
________________________________________________________________________________________
un conseil pour ceux qui font leurs courses dans la grande distribution. Vérifier les prix des articles achetés car trop souvent le prix affiché sur le rayon ne correspond pas à celui sur la caisse. Lorsque vous vous plaignez on vous ressort la bonne phrase apprise par tous les chef rayon " on a pas encore procéder à la mise à jour des prix sur les étiquette" Bravo l'arnaque

Slt les amis
Des avis concernant l'humeur de M. JWAHRI ?
Il est motivé ce Mr là !

mohammed1945 a écrit:

Slt les amis
Des avis concernant l'humeur de M. JWAHRI ?
Il est motivé ce Mr là ! 

Quelqu un travaille avec Si Jouahri dans ce forum?