Seance de lundi 17 septembre 2018

Cavalier des vagues a écrit:

Bonsoir,
Je me rapelle l'annee derniere ATI a recommandé Sonasid a l'achat pour un cours cible de 995 DH pour un RNPG previsionnel de 140 MDH pour 2017.
A la fin de 2017, Sonasid a realisé 43 MDH et le cours a baissé de 860 DH a 500 DH.
Cette anneé ATI refait la meme chose. Un cours cible de 995 DH pour un RNPG prévisionnel de 150 MDH. SID a réalisé 35 MDH pour le S1 2018. Est ce qu'elle poura réalisé 115 MDH le deuxième semestre 2018? Surtout dans un secteur deficile?
Je ne sais pas. De 35 MDH de S1 à 115 MDH au S2.
C'est beaucoup.
Peut etre en 2019!!!

N'oublions pas que ceux sont 2 boîtes de l O.N.A .
Donc ATW ne peut que faire l'éloge de SID.

RIVERA a écrit:

Cavalier des vagues a écrit:

Bonsoir,
Je me rapelle l'annee derniere ATI a recommandé Sonasid a l'achat pour un cours cible de 995 DH pour un RNPG previsionnel de 140 MDH pour 2017.
A la fin de 2017, Sonasid a realisé 43 MDH et le cours a baissé de 860 DH a 500 DH.
Cette anneé ATI refait la meme chose. Un cours cible de 995 DH pour un RNPG prévisionnel de 150 MDH. SID a réalisé 35 MDH pour le S1 2018. Est ce qu'elle poura réalisé 115 MDH le deuxième semestre 2018? Surtout dans un secteur deficile?
Je ne sais pas. De 35 MDH de S1 à 115 MDH au S2.
C'est beaucoup.
Peut etre en 2019!!!

N'oublions pas que ceux sont 2 boîtes de l O.N.A .
Donc ATW ne peut que faire l'éloge de SID.

bonjour ,
et dans le ou  elle réaliserait 70MDH je pense que le cours fondamental sera au alentours de 700dh

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700 dh ça veut 3 milliard de capi

Vous paieriez vous de votre poche 3 milliards une société qui vous dégage 70 mdh de bénéfices ?

Salut,
Oui M. Challenger. Nous allons admettre que le RNPG prévisionnel de Sid de 2018 sera atteint et nous calculons le cours fondamental.
Avec un PE de 16, la capitalisation de Sid sera de l'ordre de :
150 000 000 x 16 = 2 400 000 000.
Donc:
2 400 000 000 ÷ 3 900 000 = 615.
Si elle realise son RNPG prevu, le cours fondemental convenable sera de 615 DH.
Merci.

Sur le blog j'ai déjà mentionné que le cours SID avait cloturé son cycle baissier sur les 505.
Reservée à la hausse les investisseurs jugent que le RS1 est satisfaisant, tout autre pt de vue différent c'est du contre courant.

Pourquoi la  CIH n'a pas été reservée à la hausse quand elle avait publié un bon RS1, encore meilleur que celui de SID. Les investisseurs peut etre ne sont pas convaincus, Ils trouvent ce résultat un peu bizarre malgré les explications de ssi Re7ou, ils ont préféré  le Wait and See.

bricoleur a écrit:

Pourquoi la  CIH n'a pas été reservée à la hausse quand elle avait publié un bon RS1, encore meilleur que celui de SID. Les investisseurs peut etre ne sont pas convaincus, Ils trouvent ce résultat un peu bizarre malgré les explications de ssi Re7ou, ils ont préféré  le Wait and See.

bonjour Mr [Vous devez être inscrit et connecté pour voir ce lien]
 le wait & see est à cause de deux nouveau ratio qui vont etre appliqué par BAM en 2019

- ratio de levier qui va limité la part des actifs de la banque (action prets obligation ...) financées par de la dette, plus le ratio est elevé et moins la part de la dette dans le financement des actifs est importante ... au maroc nous somme à 3% et US à 6% et GB à 4%, on a donc de l'effort à faire pour améliorer ce ratio de levier ou bien en augmentant les FP ou bien on réduit les investissements ...

- deuxieme ratio (NFSR net stable funding machin truc ratio): alors celui là risque de vraiment faire des degats, il doit etre au moins égal à 100% c'est à dire que les financement longs des banques doivent etre financé totalement par des ressource longues des banques, certe il va encore obliger les banque à apporter des garanties mais ce qui est inédit ici au maroc c'est pour la premiere fois les banques devront financer les prets et emploie Longterme  (pret immobilier equipement investissment longterme obligation) ... par des ressources longterme qui sont beaucoup plus cher les ressource court terme, ce qui est tout à fait contraire au metier de banquier qui consistait à emprunter pas cher à court terme et preter plus cher à longterme...
la hausse du cout de refinancement devrait mécaniquement entrainer une hausse des taux...  l'impact sur l'immob est imminent

Ssi CDV votre calcul pourrait être valide si les résultats que vous citez seront récurrent (ce qui est très difficile à prévoir vu la volatilité de la mp) et qu’ils atteignent les 150mdh dès cette année

Bonsoir ,
Quelq'un a-t-il des info sur le resultat S1 de cosumar,
Merci

Ce qui est encore plus bizarre c'est que la configuration weekly de CIH donne un objectif de 270.

Salut,
@ Challenger. Sid porte beaucoup d'interet à reduire la volatilité de la matière première en se basant sur le recyclage à 100 % et plus precisement sur l'economie circulaire.
L'economie circulaire est de mode maintenant dans le monde entiet surtout avec la norme environnemtale 14001 version 2015 qui insiste sur le controle de cycle de vie de produit.
L'economie circulaire genere un gain important puisque l'entreprise qui l'applique réutilise ses propres produits dans leur fin de cycle de vie.
Sid porte un grand interet au recyclage et a l'economie circulaire ce qui lui permet de reduire les couts de la matiere premiere.

Des pages et des pages consacrés à SID alors qu' à côté FBR est presque a 10% de hausse et MDP a 8%!! Vous perdez des opportunités en continuant ainsi!