Séance du Vendredi 12 Octobre 2018

Benson a écrit:

mastafa a écrit:

merci mr benson pour l'effort mais la question qui se pose : comment profiter de ces chiffres pour prendre une decision d'investir ou non sur le titre étudier ?

 Avec plaisir si mastafa.
Tous cela dependera de tout un chacun et son aversion au risque.
La prochaine fois je vais essayer de combiner deux valeurs pour faciliter la comprehension encore plus.

Comme le cas de jet avec une volatilitè de 69%, certains ne vont pas investir vue leur peur au risque et d'autres vont sauter sur la valeur vue il y'a un rendement a la clé.

ok, merci pour le retour , donc on ne va pas combiner tous les paramétres pour décider , par exemple un spéculateur va s'intéresser à la volatilité du titre , l'investisseur MLT au rendement et croissance....etc
sbar m3aya akhouya

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c'est bon!
et pour le calcul de la volatilité, vous avez raison de diviser par 3 au lieu de 5.  

pour l'interprétation, chaque paramètre, rendement et volatilité "tire de son côté"

pour améliorer votre étude, ne serait-ce plus judicieux de pondérer les valeurs en fonction de leur chronologie ? après tout, ce qui impacte le plus, c'est le résultat le plus récent...

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ce qui impacte le plus, c'est le résultat le plus récent...

mastafa a écrit:

Benson a écrit:

 Avec plaisir si mastafa.
Tous cela dependera de tout un chacun et son aversion au risque.
La prochaine fois je vais essayer de combiner deux valeurs pour faciliter la comprehension encore plus.

Comme le cas de jet avec une volatilitè de 69%, certains ne vont pas investir vue leur peur au risque et d'autres vont sauter sur la valeur vue il y'a un rendement a la clé.

ok, merci pour le retour , donc on ne va pas combiner tous les paramétres pour décider , par exemple un spéculateur va s'intéresser à la volatilité du titre , l'investisseur MLT au rendement et croissance....etc
sbar m3aya akhouya

Nta houwa koulchi a si mastafa   .
Peut etre je me suis mal fait comprendre, enfaite c'est calculs ne sont pas faite pour les CT, ces chiffres n'ont aucun sens de dire volatilité de 69% et rendement 30% surtout la base de calcul est faite sur plusieurs annees.
Par contre la ou je reviens a ta question, tous ses parametres sont à combiner ( rendement,croissance, volatilité) pour qu'un MLtermiste prenne une decision et ce dire je suis pret a prendre combien de risque pour avoir un tel rendement et mieux encore ou la magie opere quand on arrive a  combiner ses statistiques avec AT sur un ticket avec un bon fondamental ( je sais que c'est plus facile a dire qu'a faire).

Astérix a écrit:

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c'est bon!
et pour le calcul de la volatilité, vous avez raison de diviser par 3 au lieu de 5.  

pour l'interprétation, chaque paramètre, rendement et volatilité "tire de son côté"

pour améliorer votre étude, ne serait-ce plus judicieux de pondérer les valeurs en fonction de leur chronologie ? après tout, ce qui impacte le plus, c'est le résultat le plus récent...

Merci  beaucoup Asterix pour vos conseils.
 La prochaine fois je prendrai en consideration vos remarques

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lorsque vous arrivez à estimer "correctement" vos paramètres pour p sociétés cotées S₁, S₂, ... , S_p de préférence les moins corrélés possibles, vous pourriez composer votre portefeuille de la manière suivante:

* calculer l'inverse de la somme des inverses des carrés de toutes les volatilités; soit lambda=1/(1/sigma₁² +1/sigma₂² +....+sigma_p² )
* pour chacune des sociétés, calculer son allocation dans le capital à investir; soit pour la société S_k: allocat_k = lambda/sigma_k² 


cette manière de faire, permet de rendre le portefeuille le plus stable possible en optimisant la volatilité, qui est d'ailleurs égale à la racine carrée de lambda et du coup inférieure à la plus petite de toutes les volatilités présentes dans le portefeuille
le rendement moyen du portefeuille sera rdt=allocat_1*rdt₁ +allocat_2*rdt₂ +....+allocat_p*rdt_p 

entre plusieurs portefeuilles possibles, préférez ceux dont rdt/racine carrée de lambda est le plus grand

Astérix a écrit:

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lorsque vous arrivez à estimer "correctement" vos paramètres pour p sociétés cotées S₁, S₂, ... , S_p de préférence les moins corrélés possibles, vous pourriez composer votre portefeuille de la manière suivante:

* calculer l'inverse de la somme des inverses des carrés de toutes les volatilités; soit lambda=1/(1/sigma₁² +1/sigma2² +....+sigma_p² )
* pour chacune des sociétés, calculer son allocation dans le capital à investir; soit pour la société S_k: allocat_k = lambda/sigma_k² 


cette manière de faire, permet de rendre le portefeuille le plus stable possible en optimisant la volatilité, qui est d'ailleurs égale à la racine carrée de lambda et du coup inférieure à la plus petite de toutes les volatilités présentes dans le portefeuille
le rendement moyen du portefeuille sera rdt=allocat_1*rdt₁ +allocat_2*rdt₂ +....+allocat_p*rdt_p 

entre plusieurs portefeuilles possibles, préférez ceux dont rdt/racine carrée de lambda est le plus grand

Je vais essayer de faire un cas concret pour bien assainir les choses,
Mais d'abord, il faut que je fasse des recherches sur tes formulations .

Merci pour vos efforts, ainsi que vos contributions pour le forum

@ Paoula 
Le vendredi c’était pas le 12 août mais le 12 octobre 
Le titre de la journée

Je parie sur un rebond de la place pour la semaine prochaine et vous ?

Mak Mak a écrit:

Je parie sur un rebond de la place pour la semaine prochaine et vous ?

vous vous basez sur quoi pour dire ca?

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir ce lien] c'est un simple pari ..donc je peux me tromper mais j'ai cela :

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

Quel support te convient le plus  ?

Et puis ça :

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