Les bandes de Bollinger

Nbre méssages : 330 Réputation : 14 Inscris le : : 15/08/2008

Bandes de Bollinger

Pour construire des bandes de Bollinger (BB), une simple moyenne mobile arithmétique (« centrale » ou « médiane ») sur les prix est d’abord tracée ; puis l’on ajoute de part et d’autre de la MMA une bande mobile (une bande « haute » et une bande « basse »), dont l’écart évolue en fonction de la volatilité.

Pour mesurer la volatilité, les BB utilisent un écart-type (outil statistique) mobile.

Les bandes de Bollinger standards possèdent une moyenne mobile arithmétique centrale de 20 périodes avec des bandes de ± 2 écarts-types par rapport à cette moyenne (cf. graphe 108).

Cet outil technique multi-usages et très performant a été crée par John Bollinger. Les bandes de Bollinger (BB) sont utiles pour fixer des objectifs de cours, anticiper le retour (ou la fin) d’une période de volatilité, définir des points hauts et des points bas relatifs…

Si l’on considère que le marché suit une loi statistique dite « loi normale », les cours devraient s’inscrire 95 % du temps dans leurs bandes de Bollinger. Ce chiffre est un peu plus faible en pratique, mais reste tout de même élevé.

Lorsque les prix s’échappent de leurs bandes, c’est que les cours ont crû (ou décrû) avec force par rapport à ce que laissait présager la volatilité du marché.

Les bandes de Bollinger (et donc les marchés) alternent entre phases de non volatilité et de volatilité, ce qui se caractérise respectivement par un resserrement des bandes (squeeze) et un écartement des bandes (expansion) sur les graphiques (cf. graphe 108).

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

* Aspect pratique :
Les bandes se contractent lorsque le marché devient peu volatil. C’est souvent le signe d’un retournement de tendance (cf. graphe 109). Attention cependant, ce signal est en général délivré en avance par rapport à l’évolution réelle des prix.

Notons aussi que lorsqu’un mouvement est amorcé depuis l’une des bandes inférieures ou supérieures, il se poursuit souvent jusqu’à atteindre l’autre bande.

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

* Astuce :
Nous avons appliqué dans cette section les bandes de Bollinger aux prix, mais il n’est pas interdit de les utiliser sur les courbes de tout autre outil technique pour confirmer ou infirmer les signaux visibles sur les prix ! (cf. graphe 110).

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

* Erreur à éviter :
Si le marché est en tendance forte, il est peu conseillé d’utiliser les bandes de Bollinger en tant que support (en tendance baissière) ou résistance (en tendance haussière), du fait de leur évolution trop importante (et trop proche des cours !) d’une période sur l’autre.

Paramétrage :
Il est possible de modifier le nombre de périodes utilisées par la moyenne mobile centrale, de même que le type de moyenne mobile ainsi que le nombre d’écarts-types.

Les bandes de Bollinger sont construites à partir d’une moyenne mobile sur n périodes.
CT n = 20 (dans 73,7 % des cas) __________MT n = 20 (dans 91,7 % des cas)
___n = 10 (9,6 %) __________________________n = 10 (1,8 %)
___n = 7 (4,5 %) ___________________________n = 7 (1,1 %)

Extraits du livre : L'analyse technique 100% pratique

_________________
"Un projet flou aboutit toujours à une connerie précise" Général Mac Arthur

Nbre méssages : 330 Réputation : 14 Inscris le : : 15/08/2008

À partir des bandes de Bollinger nous pouvons obtenir deux autres outils techniques qui en sont directement dérivés : le % b et le bandwidth.

A• Le % b

Le % b indique le niveau actuel des prix par rapport aux bandes.
% b = 100 × (Dernier prix – BB basse) / (BB supérieure – BB inférieure)

Le % b est non borné : lorsque les prix atteignent la bande supérieure, le % b marquera 100, mais si la bande haute est dépassée, le % b sera alors supérieur à 100.
Lorsque les prix touchent la bande inférieure, le % b indique 0 et s’ils la franchissent à la baisse, le % b sera négatif (cf. graphe 111).

Le % b joue un peu le rôle d’un oscillateur de surachat et de survente.

* Aspect pratique :
Un % b élevé (proche de 100) peut être un signal de vente s’il est confirmé par un autre outil technique.
Un % b proche de 0 peut être un signal de vente, encore une fois s’il est confirmé par ailleurs.

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

_________________
"Un projet flou aboutit toujours à une connerie précise" Général Mac Arthur

Nbre méssages : 330 Réputation : 14 Inscris le : : 15/08/2008

B• Bandwidth

Le bandwidth mesure la largeur des bandes et par là même le niveau de volatilité.
Bandwidth = (BB supérieure – BB inférieure) / BB intermédiaire

Il permet de savoir si nous sommes en tendance ou non.

Si le bandwidth croît, le marché entre sûrement en tendance (particulièrement s’il part d’un niveau bas).
S’il décroît, la tendance actuelle montre des signes d’essoufflement (cf. graphe 112).

Certains outils ne donnent de bons signaux qu’en présence de tendance (par exemple le DMI, ou le parabolique SAR). De la même manière que l’ADX, le Bandwidth peut servir à filtrer les faux signaux qui apparaissent en cas de trading range.

Remarquons aussi que Bandwidth et % b sont des informations extraites des bandes de Bollinger, que certains peuvent préférer lire directement sur les bandes.

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

_________________
"Un projet flou aboutit toujours à une connerie précise" Général Mac Arthur

Invité

Merci Mr PAPA pour vos efforts, c'est tres utile!! merci

Nbre méssages : 330 Réputation : 14 Inscris le : : 15/08/2008

• Les Bandes de Bollinger (Extraits du livre : Guide complet de l'analyse technique pour la gestion de votre portefeuille boursier)

Les Bandes de Bollinger sont des canaux d’évolution (enveloppes) tracés de part et d’autre de la Moyenne Mobile. Ils sont calculés en ajoutant (enveloppe supérieure) ou en soustrayant (enveloppe inférieure) à la Moyenne Mobile deux fois la valeur de l’écart type des cours du titre, calculée sur la période de la Moyenne Mobile. De ce fait, les cours ont 98 % de chance de se trouver à l’intérieur des Bandes de Bollinger.

Plus la valeur est volatile, plus les bandes de Bollinger sont éloignées l’une de l’autre. Plus la volatilité est faible, plus les bandes sont resserrées.

Dans une tendance haussière, les cours oscillent généralement dans la bande de Bollinger supérieure comprise entre la Moyenne Mobile et l’enveloppe de Bollinger supérieure. Dans une tendance baissière, les cours oscillent généralement dans la bande de Bollinger inférieure comprise entre la Moyenne Mobile et la Bande de Bollinger inférieure.

Puisque la vie d’une action est souvent faite d’une alternance de phases haussières et baissières, il y a très souvent basculement des cours entre les deux bandes de Bollinger (inférieure et supérieure) de part et d’autre de la Moyenne Mobile, comme le montre la courbe de Carrefour (figure 114).

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

Il existe plusieurs utilisations des bandes de Bollinger en analyse technique.

La première est de les considérer comme des indicateurs de surachat et de sur-vente: lorsque les cours touchent la bande de Bollinger supérieure (sans la franchir), cela veut dire que l’action est en surachat, et une correction à la baisse est à attendre. Lorsque les cours touchent la bande de Bollinger inférieure (sans la franchir), cela veut dire que l’action est en sur-vente, et une correction à la hausse est à attendre.

Cette technique de prévision est particulièrement efficace dans des marchés ne présentant pas de tendance bien définie et plus particulièrement dans les zones de trading range.

Dans ce contexte, il est particulièrement intéressant de combiner l’utilisation des bandes de Bollinger avec celle d’indicateurs comme le RSI ou le Stochastique pour déterminer les instants précis où la correction doit apparaître.

Une autre manière d’utiliser les bandes de Bollinger est de considérer leur capacité à anticiper de grandes variations de cours ou le démarrage de tendance. Ces événements surviennent dans les zones de resserrement des bandes de Bollinger, c’est-à-dire des zones à faible volatilité. En effet, la faible volatilité d’une courbe est en général de faible durée et les processus chaotiques des marchés ont tôt fait de reprendre le dessus.

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

Sur la figure 115 de LVMH, on peut voir une brusque montée des cours, fin mars 1995, après le resserrement des bandes de Bollinger. Ce brusque mouvement des cours est à l’origine d’une phase haussière de courte durée.

Il est également possible d’utiliser les bandes de Bollinger comme figures de continuation. Ces figures de continuation apparaissent, dans une tendance préalablement établie, lorsque la courbe des cours vient traverser les enveloppes de Bollinger et établit son plus haut (ou son plus bas) à l’extérieur des bandes. Ces configurations, lorsqu’elles surviennent, renforcent la tendance établie et se comportent donc comme des figures de continuation. Ces forces cessent brusquement lorsque les cours viennent à nouveau établir leur plus haut (ou plus bas) à l’intérieur des bandes.

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

La figure 116 (Lagardère SCA) nous montre bien la poursuite de la tendance haussière initiée fin novembre 1999 et supportée à plusieurs reprises par la traversée de l’enveloppe supérieure. Ce phénomène cesse brutalement lorsque l’action établit un nouveau plus haut, à l’intérieur de l’enveloppe, début mars 2000.

_________________
"Un projet flou aboutit toujours à une connerie précise" Général Mac Arthur

Sujet: Re: Les bandes de Bollinger Jeu 13 Sep 2012 - 17:30

Yuguerten a écrit:

Pelican a écrit:: Mr Yugurten, vous pouvez nous expliquer c'est quoi les phases dans les bandes Bollinguers ?

ou bien un site simple qui explique !

Phase1 = Consolidation, les deux bandes Bollinger sont horizontales aprés un retrécissement. La volatilité est stable et est au minimum. Elle annonce en general un nouveau cycle.
phase2= Début d'écartement des bandes Bollinger. les deux bandes divergent. une est haussiere, l'autre baissiere. volatilité en hausse.
phase3= Les deux bandes Bollinger sont paralléles à la hausse ou à la baisse. la volatilité est quasi stable. mouvement long et puissant.
phase4= Les deux bandes Bollinger convergent. La volatilité baissent rapidement et tend vers son minima.

Rappel: les bandes Bollinger représentent deux fois l'écart type des Closes par apport à la moyenne mobile simple 20 de ces derniers. Ce qui veut dire que si le ticker obeilt à une loi normale (courbe en cloche / Gauss), il ya 96% de chance que les cotations ne débordent pas.

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image]

_________________
visitez mon site Tikchbila-tiwliwla.com