Les figures chartistes ( tete à épaules, double bottom ... )

Repérez les figures chartistes.

La figure en Tête Epaule est l'une des plus
connues des milieux chartistes. Elle doit notamment cette renommée à sa
forme, représentant une tête et deux épaules. La tête épaule est une
figure de retournement majeure.


La Tête Epaule tient son nom de sa forme particulière. Elle nait après une longue tendance haussière, et se décompose en plusieurs phases :

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Après une forte hausse du cours, le cours atteint un plus haut (le A
dans la figure ci-dessous). S'ensuit une prise de bénéfice, qui conduit
naturellement le cours sur le B = 1^ère épaule



[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image] Un fort rebond conduit le titre sur ses plus hauts historiques (le C) = la tête Le titre chute alors sur des cours proche de sa 1^ère épaule (D)


[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image] Un dernier rebond remonte le titre au niveau de la 1ère épaule (E) = 2^ème épaule


[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image] En atteignant sa 2^ème
épaule, le titre commence sa chute. Une rupture de la résistance
correspondant aux B et D marque le véritable retournement de tendance
du titre.

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Tête épaule inversée

Cette figure se présente aussi inversée. La tête épaule inversée est une figure de retournement dans une tendance baissière.

Calculer les objectifs de cours

De par sa forme caractéristique, il est relativement aisé de calculer des objectifs de cours sur la Tête Epaule.

Une fois la résistance franchie, l'objectif théorique de cours correspond à :

D - (C - D) = Bas des épaules - (Haut de la Tête - Bas des épaules)


Ces objectifs vous permettront de définir des objectifs de gains et vos éventuels ordres de vente.


En savoir plus sur
[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image] Analyse Technique versus Analyse Fondamentale
[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image] Support et Résistance

En analyse technique, le terme de Zig Zag s'apparente tout aussi bien à une figure chartiste qu'à un indicateur technique. Nous étudierons sur cette page les deux configurations.

Figure chartiste

Les Zig Zag sont des figures apparentées à la théorie des Vagues d'Eliott. Les vagues d'Elliott
se répartissent en deux catégories : les vagues d'impulsion et les
vagues de correction. Les zig Zag font partis de la deuxième catégorie,
les vagues de correction. Elles se décomposent en trois vagues,
subdivisées elles-mêmes en 5, 3 et 5 vagues. Les vagues de correction
ont cela de différents des vagues d'impulsion qu'elles anticipent un
changement de tendance ou tout du moins une stabilisation de la courbe
des prix. Ainsi, les Zig Zag peuvent aussi bien apparaitre dans un marché haussier que baissier.

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Zig Zag haussier	Zig Zag baissier

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Comme vous pouvez le constater dans les deux graphiques ci
dessus, la vague A se compose de 5 petites vagues. La vague B qui se
compose de 3 petites vagues ne reprend qu'une partie du terrain
abandonné par la vague A (50%). La vague C, qui se compose de 5 sous
vagues, clôture la figure.

Indicateur technique

La méthode des Zig Zag est également utilisée pour filtrer les
variations de cours. Ainsi en deça d'une certaine variation, les
variations ne sont pas prises en compte. La lecture de cet indicateur
est relativement simple. Si ce dernier est en hausse, il convient
d'acheter. Mais en cas de baisse de l'indicateur, la position passera
vendeuse. Cette simplicité n'est pourtant pas applicable en pratique.
La méthode de calculs des Zig Zag implique que la dernière branche du
graphique ne peut être dessinée qu'une fois les cours futurs connus. De
fait, elle est utilisable a posteriori, et non a priori.


En savoir plus sur
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[Vous devez être inscrit et connecté pour voir cette image] Vagues d'Elliott, le graal de l'analyse technique

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Le diamant est une figure chartisme de retournement par définition. Il est formé par la juxtaposition d’un « broadening top pattern » ou figure d’élargissement et d’un triangle symétrique ce qui lui donne la forme d’un losange. Pourquoi cette figure colle parfaitement à la situation actuelle ? Dans un premier temps l’élargissement illustre l’augmentation de la volatilité suite à une tendance puissante (ici haussière de 1.26 à 1.415) puis la volatilité diminue petit à petit en attendant un décalage puissant (qui pourrait intervenir vendredi avec le PIB, comme par hasard). L’objectif de ce pattern se calcule en reportant par effet de balançoire la hauteur de la figure à partir du point de cassure soit ici plus de 400 pips. Pour finir, sachez que la probabilité d’une sortie haussière est inférieure à 20% ce qui est un élément à souligner.

Quant à la situation actuelle, qu’en penser ? A priori, nous avons testé la borne basse du diamant ce matin à proximité de la zone de soutien 1.377/1.38 USD et une rotation pourrait avoir lieu soit un rebond technique en direction des 1.39/1.395 USD ce que les indicateurs techniques confirment. Si l’on ne souhaite prendre position pour l’instant, on attendra patiemment la sortie de cette figure qui devrait être accompagnée d’une forte hausse de la volatilité.