Séance du vendredi 23 février 2018

Chapeau bas a ce grand Monsieur C D V 
Il mérite tout le bonheur du monde

Cavalier des vagues a écrit:

Salut,

Je poste une épisode de la série de Avriloo.
C'est une représentation théâtrale a but purement didactique. Tous les personnages de l'histoire sont imaginaires.
Toutes les actions boursières sont elles aussi imaginaires et proviennent seulement de l'imagination de leur auteur.
C'est une représentation pour les traders débutants.

Bonne lecture

Je dirais même une tragédie à la perfection ,bravo CDV pour votre créativité.

@RDS

Le résultat consolide IFRS 2016 est de 364mdh si on applique les -10% annonces au PW ça nous ferait un résultat 2017 estimé de 330 mdh pour une capitalisation de 3.2 milliards de dh soit un PER de 10x. Un multiple plus que raisonnable voir surévalué pour vous donner une idée sur la valeur de la societe. Donc il faut arrêter de dire qu'à 120dh ce n'est pas cher il faut réfléchir valorisation global j'aimerais bien connaître les arguments des analystes qui la conseillent a 200dh ! Hallucinant. 
Aussi le BPA 2017 serait donc de 12 dh par action contre 18dh l'année dernière (norme comptable classique). Le dividende 2016 était de 3.26dh je vous laisse deviner celui de cette année...

Qu'en pensez vous ?

@ mastafa , je m’excuse j’ai dû me tromper de la valeur.

A mon avis les immobilières aujourd'hui vu le cycle dans lequel elles se trouvent ne devraient pas valoir plus de 8x leur bénéfice. Pour RDS on serait donc vers une valorisation de 2.6 milliards soit a peu près 100dh par action tant qu'elle n'a pas démontré une remontée structurelle de ses résultats. 
Aussi Au vu du cash au 30 juin 2017 je les vois mal distribuer des dividendes intéressants cette année voire ne pas en distribuer du tout. 
Tout cela reste des hypothèses...

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir ce lien], 

L’autre question: qu’en est il de la fiabilité des comptes de RDS?

Chiffre d’affaires ne correspondant pas à des livraisons réelles mais uniquement à des écartements de titres mères et un bilan gonflé artificiellement!

bluehorseshoe a écrit:

[Vous devez être inscrit et connecté pour voir ce lien], 

L’autre question: qu’en est il de la fiabilité des comptes de RDS?

Chiffre d’affaires ne correspondant pas à des livraisons réelles mais uniquement à des écartements de titres mères et un bilan gonflé artificiellement!

Bonsoir 

La livraison réelle est le problème/affaire de tous les immobiliers que vous connaissiez de la BVC
Si vous parlez d'éclatement des titres ,alors pour cette étape  permettez moi de vous dire que vous êtes très optimiste !

Merci de votre appréciation les amis.
Bonne continuation.

@bluehorse tu as tout as fait raison!