Défi ASTERIX35 contre MASI

Des précisions relatives au dernier ptf:

Les moyennes M(i) et les variances V(i) sont celles des évolutions quotidiennes sur une période donnée, multipliées par le nombre de séances , 265 par exemple pour une année:

m(i)=la moyenne des (C(i)-C(i-1))/C(i-1) où C(i) est le cours de clôture
v(i)= la variance de la même série

M(i)=k*m(i) et V(i)=k*v(i) (k étant le nombre de séances pour le ptf)

Bien-sûr, on pourra pondérer par les quantités échangées.

Pour ceux qui ont les habilités nécessaires pour jongler avec les formules,
il vaut mieux remplacer la série des évolutions (C(i)-C(i-1))/C(i-1) par ln(C(i)/C(i-1))
mais dans ce cas:
M(i)=exp(k*(m(i)+v(i)/4) et V(i)=exp(k*(2*m(i)+v(i)))-M(i)^2

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Si vous souhaitez prendre ce ptf ainsi constitué, ne gardez que les titres pour lesquels M(i)>Mo

Cependant, vous pouvez garder les titres même si leurs coefficients de pondération sont négatifs dans le cas où vous voulez seulement utiliser ce ptf pour détecter les moins mauvais titres (voir post1)

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http://www.bourse-maroc.org/t1960-ptf-hebdo22

Afin de pouvoir étudier tous les titres côtés à la bvc, sans exception, et programmer sous excel la méthode que je mettrai en ligne ici sur le forum, pour usage personnel, je souhaite avoir l’historique des cours sur au moins 3 années.
Merci d'avance...

Comme promis, je mets en ligne un fichier excel permettant de détecter les moins mauvaises valeurs par rapport au masi sur une période de 3 ans.

Mode d'emploi:

le classeur est formé de 3 feuilles de calcul: Tickers, Data et Synthèse.

1. Dans la feuille Tickers:
1.1 Commencer par effacer toutes les cellules déverrouillées (Analyse MSM, Validité et Ticker)
1.2 Mettre provisoirement 1 dans toute la colonne Validité
1.3 Introduire le code ou le nom des valeurs dans la colonne Ticker

2.Passer à la feuille Data:
2.1 Introduire l'historique du MASI sur une durée de 3 ans (date et points)
2.2 Introduire successivement, dans les colonnes qui leur sont assignées l’historique des valeurs (Cours et Quantités)

2.Revenir à la feuille Tickers:
3.1 Remarquer qu'en face des MH négatifs, la pondération P est nulle.
3.2 Pour chaque ticker dont la pondération P est non nulle, analyser l’historique correspondant par le fichier MSM (divergence/convergence, tendance, Vo, To, Po, autres repères, ...)
3.3 Selon votre analyse, garder 1 sinon vider la case de Validité

à suivre ....

Suite du mode d'emploi (voir post précédent):

4. Passer à la feuille Synthèse (non protégée):
4.1 Copier les lignes souhaitées à partir de la feuille Tickers
4.2 Coller les indications dans les bonnes cellules
4.3 Introduire les données manquantes

Sinon, programmer cette feuille autrement comme il vous convient

Cliquer ici pour télécharger le canevas MMV

Cliquer ici pour télécharger le canevas MSM

Tri par méthode MMV

managem Vo=1620,81
B C P F=[183,14 ; 200,52]
Atlanta Vo=69,10
Minieres Touissit Po=1781,95
salafin SL=585,00
Cosumar Po=1606,82
promopharm Vo=1172,50
Alum Maroc SL=1310,01
w a a SL=3612,30
label vie F=[1334,27 ; 1387,41]



Performance depuis le 08/02/2013:+1,18% (cible +2.64 au-dessus du masi en fin de semaine)

le ptf de la semaine a déjà entamé sa hausse vers Po=884.83
actuellement en 853.24, repère 1000.00 (depuis 3 ans)

Gestion du PTF-Hebdo-MMV-MSM :

1. Vendredi après la clôture:

>>> Actualisation des données
>>> Analyse par MSM
>>> Etablissement des nouveaux coefficients de pondération
(Voir mode d'emploi)

2. Lundi suivant:

>>> Positionnement selon le nouveau PTF de la semaine en cours par rapport au PTF de la semaine précédente (achat, vente, allègement, accumulation)

3. Du Mardi au Vendredi:

>>> Calcul régulier des pondérations des tickers dans le PTF selon l'évolution des cours;
>>> Correction des pondérations pour ramener les coefficients à ceux du PTF de la semaine en cours (achat, vente, allègement, accumulation)

Avant de vous décrire en quoi consiste l'étape suivante, je me permets d'en rappeler les quatre précédentes:

1. Etude préliminaire de l’ensemble des tickers de la bvc, pour en choisir une quarantaine,
2. Détermination des pondérations selon MMV (Moins Mauvaises Valeurs par rapport au Masi),
3. Réexamen des tickers dont les pondérations sont positives par MSM;
......3.1 Détermination des paramètres à surveiller (Div/Con, Tendance, Concavité, Po, Vo, To, ....)
......3.2 Réduction du nombre de tickers du ptf,
......3.3 Re-calcul puis arrondissement des pondérations des tickers retenus dans le ptf de la semaine.
4. Constitution du nouveau PTF hebdo par achat, vente, allègement et accumulation des titres en partant du ptf de la semaine précédente.


5. Gestion quotidienne du PTF hebdomadaire:

Au cours des séances, les cours évoluent. Le nombre des titres doit en principe suivre cette évolution, par allègement sinon accumulation. Toutefois, on doit observer certaines règles pour agir dans un sens comme dans l'autre, une fois que les derniers cours ont été actualisés sur le ptf:
...5.1 calculer le nombre de titres et la somme qu'il faut pour approcher la pondération du ticker en question; notons k ce nombre
...5.2 comparer ce k avec h, le nombre de titres que vous avez effectivement dans le ptf

On ne va pas agir parce qu'il y a une différence d'une ou de quelques unités!

5.3.1 :
Dans le cas de k>h: on achète le nombre de titres qu'il faut k-h, uniquement si les deux conditions sont bien remplies:

Condition 1: (k-h)*dernier cours> 100.00 dhs
ce n'est pas la peine de vous déranger pour rien, sinon, vous risquez d'être amené à revendre dans la même journée le même nombre de titres(vous grossirez alors les coûts)

Condition 2: (k-h)*(dernier cours-CMP)< 5%*k*CMP
pour ne pas finir avec un nouveau CMP beaucoup plus élevé...


5.3.2 :
Dans le cas de h>k: on vend le nombre de titres qu'il faut h-k, uniquement si les deux conditions sont bien remplies:

Condition 3: (h-k)*dernier cours> 100.00 dhs
ce n'est pas la peine de vous déranger pour si peu, sinon, vous risquez d'être amené à racheter dans la même journée le même nombre de titres(vous grossirez alors les coûts)

Condition 4: (h-k)*dernier cours> 5%*h*CMP
prise de bénéfices...


Les 100.00 et 5% sont à titre indicatif
vous pouvez en choisir d'autres..


J'ai presque fini !
Mais j'attends vos réactions...

Au terme du 04/03/2013, classement de 35 titres du moins mauvais au plus mauvais:

1 mng
2 sonasid
3 smi
4 samir
5 Minieres Touissit
6 Ciments Maroc
7 LAFARGE CIMENTS
8 DHO
9 CiH
10 Attijari Wafa-bank
11 ADH
12 Auto Hall
13 SNEP
14 BMCI
15 BMCE
16 DISWAY
17 Holcim
18 Alum Maroc
19 Atlanta
20 BCP
21 CGI
22 waa
23 AfriquiaGaz
24 Alliances
25 label vie
26 Ittisalat Al Maghrib ( Maroc télécom )
27 Cosumar
28 Centrale Laitière
29 CTM
30 colorado
31 CDM
32 lesieurcristal
33 stokvis
34 microdata
35 salafin


Valeur Propre Principale: 0,001292659

Moyenne Extrémale: -0,00284%(Quotidien) -2,19288%(sur 3 ans)

Écart-type Extrémal: 0,006657238

Au terme de la séance du 05/03/2013, minime changement du classement:

1 sonasid
2 mng
3 smi
4 samir
5 Minieres Touissit
6 LAFARGE CIMENTS
7 Ciments Maroc
8 DHO
9 Attijari Wafa-bank
10 ADH
11 CiH
12 Auto Hall
13 BMCI
14 SNEP
15 BMCE
16 DISWAY
17 Holcim
18 Alum Maroc
19 BCP
20 Atlanta
21 CGI
22 waa
23 AfriquiaGaz
24 Alliances
25 label vie
26 Ittisalat Al Maghrib ( Maroc télécom )
27 Cosumar
28 Centrale Laitière
29 CTM
30 colorado
31 CDM
32 lesieurcristal
33 stokvis
34 microdata
35 salafin


Valeur Propre Principale: 0,00129466

Moyenne Extrémale: -0,00174%(Quotidien) -1,35142%(sur 3 ans)

Écart-type Extrémal: 0,006658535


PerfQuotidien: 0,70780% mieux que le MasiQuotidien : 0,24%

Au terme de la séance du 06/03/2013, minime changement du classement:

1 sonasid
2 mng
3 smi
4 samir
5 Minieres Touissit
6 Ciments Maroc
7 LAFARGE CIMENTS
8 DHO
9 Attijari Wafa-bank
10 ADH
11 CiH
12 Auto Hall
13 BMCI
14 SNEP
15 BMCE
16 DISWAY
17 Holcim
18 Alum Maroc
19 BCP
20 Atlanta
21 CGI
22 waa
23 AfriquiaGaz
24 Alliances
25 label vie
26 Ittisalat Al Maghrib ( Maroc télécom )
27 Cosumar
28 Centrale Laitière
29 CTM
30 colorado
31 CDM
32 lesieurcristal
33 stokvis
34 microdata
35 salafin


Valeur Propre Principale: 0,001294551

Moyenne Extrémale: -0,00211%(Quotidien) -1,63436%(sur 3 ans)

Écart-type Extrémal: 0,006658454


PerfQuotidien: -0,09% "moins bon" que le MasiQuotidien : -0,02%
sur deux séances: PTF=+0,62% et Masi=+0,22%