Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

Nbre méssages : 16978 Inscris le : : 12/08/2008

MAB1909 a écrit:: Suite à cette annonce d'introduction d'ENNAKL sur la
BVC, je me pose les questions suivantes :
1- Quel intérêt pour la
BVC d'introduire ENNAKL et surtout qu'aucune introduction n'a été faite
depuis un bon moment?
2- Est ce que l'échec de cette introduction ne
risque t'il pas de peser un peu plus sur la crédibilité de la BVC ?
3-
Lorsqu'on lance une campagne pour inviter des sociétés a s'introduire
en bourse dans notre propre pays et qu'on revient bredouille, pensez
vous qu'il est judicieux d'introduire une société étrangère, inconnue et
de surcroit dans un secteur d'activité en déclin opérant dans un marché
microscopique ?
Si vous avez des réponses à ces intérrogations, je
vous remercie d'avance de votre contribution.

Cordialement,

MAB

Nbre méssages : 4861 Inscris le : : 17/10/2008

ENNAKL AUTOMOBILES : Introduction en Bourse prévue pour le 13 juillet 2010

Fait : Visa par le CDVM de la notice d’information relative à l’introduction en Bourse de la société tunisienne.

Analyse : La société tunisienne ENNAKL AUTOMOBILES SA vient d’obtenir le visa du CDVM pour son introduction en Bourse prévue pour le 13 juillet 2010. Cette opération devrait se faire par cession de 40% du capital dont les ¾ sur la Place de Tunis et le reliquat sur la Place de Casablanca.
La cotation des actions ENNAKL AUTOMOBILES à la Bourse de Casablanca devrait se faire au 1er compartiment selon les modalités suivantes :

Nombre d’actions offertes : 3 000 000 ;
Prix de l‘action : MAD 64,22 ;
Montant global de l’opération : MAD 192 660 000 ;
Période de souscription : du 23 juin au 2 juillet 2010 (probable clôture anticipée à partir du 24 juin 2010).
Filiale du Groupe PRINCESSE HOLDING, la société ENNAKL AUTOMOBILES, créée en 1965 au capital de TND 30 000 000 (MAD 175 916 400), a pour activité la distribution automobile des marques VOLKSWAGEN, VOLKSWAGEN Utilitaires, AUDI, PORSCHE et SEAT, la vente de pièces de rechange et le service après vente (réparation et maintenance de véhicules).
Au terme de l’année 2009, ENNAKL AUTOMOBILES réalise un chiffre d’affaires de M TND 316,4 pour un résultat net de M TND 20,1.

Conclusion : Cette nouvelle IPO est la première opération d’introduction en Bourse depuis 2008 et également la première IPO d’une société étrangère au Maroc, traduisant la pertinence du projet marocain de faire de Casablanca une place financière internationale pour la région du Maghreb et de l’Afrique de l’Ouest.

BMCE Capital Bourse

Bourse
La première introduction de
2010 est tunisienne!

Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES - Page 2 34_101109

· Il s’agit du leader local du marché automobile

·
Ennakl cède 40% de son capital dont 10% sur la place de Casablanca

Il
a fallu attendre deux longues années, crise oblige, depuis
l’introduction d’Alliance Développement pour voir une société franchir à
nouveau le pas de la Bourse. Et contre toute attente, ce n’est pas une
société marocaine mais bel et bien une de ses homologues tunisiennes qui
sera donc la première entreprise étrangère à rejoindre la cote
marocaine. Il s’agit, en effet du leader du marché automobile tunisien,
Ennakl SA, qui a opté pour une double cotation à la fois à Casablanca
et à Tunis. L’introduction se fera, ainsi, par cession de 40% du capital
dont 30% sur la place de Tunis et 10% sur celle de Casablanca sachant
que les actions ne peuvent pas faire l’objet d’un transfert entre les
deux places boursières. Par cette double cotation, qui est une première
régionale, «Ennakl SA veut poursuivre le processus de développement
entrepris depuis sa privatisation en 2006. A ce titre, elle vise à
institutionnaliser son tour de table en ouvrant son capital au grand
public et aux investisseurs institutionnels tunisiens, marocains et
étrangers.
De sources non autorisées, ils seraient nombreux à
participer à cette OPV. Par ailleurs, le management de la société entend
également bénéficier des avantages fiscaux offerts aux sociétés
s’introduisant à la Bourse de Tunis avec une portion supérieure ou égale
à 30% de leur capital par appel public à l’épargne. Ce qui explique
cette parité de 30/10. De plus, à travers cet accès au marché, la
société espère pouvoir recourir facilement à des finances externes.
L’IPO
se fera par cession de 3 millions d’actions de la société sur la Bourse
de Casablanca. Ces actions seront cotées au premier compartiment et
leur admission en négociation sur ce marché s’effectuera selon la
procédure d’offre à prix ferme.
Un prix ferme qui a été fixé à 64,2
DH unitaire, soit un montant global de l’offre de 192,66 millions de DH.
Les souscriptions seront ouvertes à partir du 23 juin pour courir
jusqu’au 2 juillet avec une possibilité de clôture anticipée dès le 24
juin. A noter que la société devrait traiter, selon les analystes, ses
résultats annuels prévisionnels 2010 à 11,6 fois, la valeur présente de
solides fondamentaux.
A ce titre, elle est résolument moins chère
que le marché qui traite ses bénéfices à plus de 16 fois. De plus, la
filiale du groupe Princesse Holding, une sorte d’ONA tunisien, a réalisé
un chiffre d’affaires en 2009 de plus de 328 millions de DT soit
l’équivalent de 1,97 milliard de DH et un résultat net de 22 millions de
DT (132 millions de DH). A travers ses indicateurs et son coût, les
analysres lui prédisent beaucoup de succès.

M. A. B.

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Nbre méssages : 470 Réputation : 8 Inscris le : : 15/08/2008

En ce qui me concerne, je suis encore indécis par rapport à cette introduction.
J'aurai aimé retrouver dans ce post les commentaires de nos chers forumistes avisés au lieu des articles de presse.
Sur le net les infos sont rares sur ENNAKL AUTOMOBILES.
Donc souscrire ou pas? Que pensez vous de cette opération?

Souscrire et jouer la spéculation....

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Nbre méssages : 49 Réputation : -1 Inscris le : : 20/06/2010

bonjour

je ss nouveau sur ce forum et je suis interesser pour souscrire sur la nouvelle introduction de ennakl auto
j'ai deja contacte ma banque a ce sujet mais malheuresement elle manque d'information et l'introduction c'est pour bientot le 23 juin
ma question est ce que c'est judicieux d'ouvrir un compte a wafabourse et comment ca se passe
merci pour vos reponses

joshua a écrit:: bonjour

je ss nouveau sur ce forum et je suis interesser pour souscrire sur la nouvelle introduction de ennakl auto
j'ai deja contacte ma banque a ce sujet mais malheuresement elle manque d'information et l'introduction c'est pour bientot le 23 juin
ma question est ce que c'est judicieux d'ouvrir un compte a wafabourse et comment ca se passe
merci pour vos reponses

Vous n'etes pas obligé de passer par wafabourse. Elle n'a pas l'exclusivité sur cette introduction.
Voici les organismes chargés de cette introduction :

Syndicat de placement :
Attijari Intermédiation, Attijariwafa
bank, Integra Bourse, CFG
marchés, Banque Centrale Populaire, CDG
Capital Bourse, BMCE Capital
Bourse et Wafa Bourse.

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