Articles presse : ASSURANCES - BANQUES - STES DE FINANCEMENT

Imtiaz - La BP en campagne

A l'issue de la signature du partenariat liant trois grandes banques (BP, AWB et BMCE) et l'ANPME, pour diriger leurs entreprises vers l'ANPME pour les faire profiter des programmes Moussanada et Imtiaz, la Banque Populaire passe à l'acte. Elle propose une offre spécifique «Cap PME Imtiaz» pour permettre aux entreprises de financer les projets d'investissements inscrits dans ce programme. La présentation a été faite lors du l3e rendez-vous de la PME, qui s'est tenu mercredi 2 décembre. A travers ce service, la banque joue le rôle d'interface entre le client et l'agence. L'objectif étant d'accompagner les entreprises sélectionnées sur la base d'un contrat de croissance, par l'octroi d'une prime à l'investissement matériel et immatériel correspondant à 20% du montant total (sous forme d'augmentation de capital) et plafonnée à 5 millions de DH. «Cette mesure s'adresse aux PME porteuses de projets de développement et nécessitant seulement un appoint 3 financier pour accéder au crédit bancaire», indique-t-on auprès de la banque. A noter que les fonds seront débloqués en trois tranches (30/30/40), au fur et à mesure de la réalisation des projets. Les PME intéressées sont donc appelées à retirer les dossiers de candidature auprès de la banque. Elles peuvent, également, consulter le site Internet de l'ANPME. Celles-ci ont d'ailleurs jusqu'au 15 janvier pour remplir les dossiers de candidature et les déposer auprès de l'un de centres d'affaires de la banque. Celle-ci examine et valide les dossiers, «en 4 jours ouvrables», puis les transmet à l'ANPME. Il faudra ensuite, selon Latifa Echihabi, DG de l'ANPME, mois et demi pour évaluer les dossiers par le biais d'un évaluateur externe. Lequel sera désigné dans les prochains jours, suite à un appel d'offres. Les bénéficiaires (50 entreprises éligibles au plus) devront apporter en fonds propres, au minimum, 20% de l'investissement total. «Question de les impliquer davantage dans le projet », assure Rachid Agoumi, DGA du pôle de la banque de l'entreprise à la BP. Le reste (jusqu'à hauteur de 60%), est prêté par la banque qui, en fonction du rating de la société, applique un tarif plus ou moins élevé. La sélection se fera sur la base de critères spécifiques. D'abord, les entreprises candidates doivent avoir un projet de développement et surtout être transparentes, c'est-à -dire être à jour avec la CNSS, le fisc. Dans ce registre, les fonds avancés par l'Etat n'échappent pas à l'impôt.
Autre critère, un chiffre d'affaires HT ne doit pas dépasser 100 millions de DH, ce qui n'est pas du goût de la CGEM, qui désire augmenter le seuil à 200 millions. Le passage par les plateformes de rating des banques est, également, un critère incontournable. Celles-ci intègrent les critères quantitatifs en termes de bilan, mais aussi qualitatifs tels le mode de management, l'organisation, la position dans le secteur, le comportement antérieur de l'entreprise. L'objectif est de mieux cibler les entreprises. A ce titre, ce programme n'est destiné qu'aux secteurs exportateurs.

L'Economiste

Crédits: Poursuite du ralentissement à fin octobre

Si le secteur bancaire semble globalement se maintenir dans une logique de résilience, le trend haussier des indicateurs (ressources et emplois) n’a pas manqué de se poursuivre à un rythme moins soutenu au cours des dix premiers mois de l’année. En témoignent d’ailleurs les dernières statistiques (à fin octobre) du Groupement professionnel des banques du Maroc (GPBM). Ainsi, et dans le détail, les crédits à l’économie, notamment les volumes accordés aux ménages et aux entreprises, ont continué à croître mais moins vite qu’au cours des 5 premiers mois de 2009. Ils se sont stabilisés à 7,94%, pour se chiffrer à près de 559,4 milliards de DH. Une situation expliquée par la décélération de l’ensemble des catégories de crédits, à l’exception des prêts à l’équipement qui ont réussi à tirer leur épingle du jeu pour s’établir, à fin octobre, à 118,2 milliards de DH. Ces derniers ont bénéficié de l’effet des chantiers et investissements dans les entreprises qui, rudement impactées depuis le début de la crise, semblent peu à peu reprendre des couleurs. Les créances sur la clientèle, qui constituent le principal poste des crédits à l’économie, ont pour leur part totalisé plus de 507,1 milliards de DH, en progression de 9,03% par rapport à 2008 et de 11,22% en moyenne mobile sur 12 mois. Comme à l’accoutumée, la grande part est revenue aux crédits immobiliers des particuliers qui s’établissent à 113 milliards de DH (+15,4% de croissance par rapport à l’année dernière). Une progression qui reste toutefois plus limitée qu’au cours de l’exercice précédent. Même son de cloche en ce qui concerne les crédits réservés à la promotion immobilière qui, à leur tour, n’ont évolué «que» de 28,15% (contre pourtant 222% en 2008!), pour s’arrêter in fine à près de 58 milliards de DH. On reste donc bien loin de la frénésie qu’avait connue le secteur au cours des années précédentes. Les crédits de trésorerie se sont illustrés par une quasi-stagnation (à peine +0,01%) à 63,4 milliards de DH. A l’inverse, les crédits à la consommation établissent leur progression (+17,25%) à 29,4 milliards de DH. S’agissant des créances en souffrance, elles persévèrent sur un léger trend baissier pour se fixer à 7,6 milliards de DH à fin octobre, soit en tout petit repli (-1%) par rapport au même mois de 2008. Ce qui n’a pas manqué d’agir sur le taux des créances en souffrance qui s’est contracté de plus de 6,2%. Les provisions pour les créances en souffrance sur la clientèle, de leur côté, arborent une très timide progression de 2,97%, se hissant ainsi à 23 milliards de DH. Si ces indicateurs attestent de la fiabilité du système bancaire, ils ne renseignent cependant en rien sur la qualité du risque que pourraient potentiellement représenter les entreprises marocaines créditées.

L'Economiste 03/12/2009

Nomination de M. Lotfi Sekkat, Directeur Général délégué du CIH

Crédit Immobilier et Hôtelier, cm, dispose désormais d'un Directeur Général délégué en charge des Finances, Ressources et Risques en la personne de M. Lotfi Sekkat. En effet, c'est le 25 novembre dernier que le Conseil d'Administration du CIH a approuvé à l'unanimité de ses membres, la nomination de M. Lotfi Sekkat, sur proposition du Président Directeur général, M. Ahmad Rahhou. M. Sekkat, né en 1964 à Meknès, marié et père de trois enfants, a un parcours professionnel riche, essentiellement effectué au Crédit Du Maroc qu'il a intégré en 1989, après des études sanctionnées par un diplôme d'ingénieur a l'ENSEIRB de Bordeaux. Depuis mai 2007, M. Sekkat était Directeur Central de l'Industrialisation au sein du CDM, après avoir occupé le poste de Directeur de l'Informatique et de l'organisation au sein du même établissement entre 2001 et 2007. Entre 1998 et 2001, le nouveau DG délégué du CIH était Directeur de la logistique et des achats au Crédit du Maroc, après avoir exercé diverses missions au secrétariat général de l'exploitation. C'est donc un banquier accompli qui vient ainsi épailler le PDG Ahmed Rahhou au CIH, alors que les deux hommes se connaissent Parfaitement Puisque M. Rahhou a longtemps occupé de hautes fonctions au Crédit Du Maroc avant d'être appelé à la présidence de Lesieur Cristal, filiale du Groupe ONA, puis, sur nomination de SM le Roi, à la tête du Crédit Immobilier et Hôtelier.

La Nouvelle Tribune

Le BCEI 20 fait son introduction à la place casablancaise

BMCE Capital lance aujourd’hui le BCEI 20. Cet indice boursier constitue un outil de Benchmark pertinent pour la gestion indicielle.

La BMCE Capital accompagne le développement de la gestion d’actifs, et ce en traçant un nouveau cadre réglementaire approprié aux mutations boursières. Ainsi, la place de Casablanca accueillera dès aujourd’hui, mardi 1er décembre 2009, le BMCE Capital Equity Index 20 (BCEI 20). «Il s’agit d’une nouvelle gestion indicielle qui palie aux contraintes réglementaires relatives au poids des composantes comme il vient compléter les instruments financiers récents», souligne Houssam Barakat, directeur Quants & Risk Management à la BMCE Capital lors d’une conférence de presse tenue, jeudi 26 novembre 2009. L’indice BCEI 20 vient accompagner les acteurs institutionnels et gérants de fonds dans leur marche vers le développement économique. En effet, le BMCE Capital Equity Index 20 (BCEI 20) est défini comme un «indice pondéré par la capitalisation flottante, mesurant l’évolution de la performance de 20 valeurs admises à la cote du marché réglementé de la bourse de Casablanca».
L’approche de construction de ce nouvel indice boursier est basée sur des principes fondamentaux. Cette démarche est venue répondre essentiellement à la volonté de minimiser la distance entre le BCEI 20 et le Masi avec lequel il représente un degré élevé de corrélation. Lors de sa présentation, M. Barakat a énuméré trois axes, à savoir la représentativité, la liquidité et la réplicabilité. «Le BCEI 20 constitue un outil de Benchmark pertinent pour la gestion indicielle. De ce fait, nous avons tenu, d’une part, qu’une grande partie du capital flottant de la place boursière soit représentée (et ce à hauteur de 84% de la capitalisation flottante). De l’autre, les composantes de l’indice doivent offrir à l’investisseur la possibilité de traiter au prix affiché un volume important», souligne Houssam Barakat. Et de poursuivre «Dans notre conception de l’indice, nous avons jugé bon que les gestionnaires d’actifs devraient pouvoir répliquer la constitution de l’indice tout en respectant les règles prudentielles mises en place par le Conseil déontologique des valeurs mobilières (CDVM)». Pour rappel, la place de Casablanca connaît un essor considérable. Le nombre de sociétés cotées en Bourse a connu une effervescence. Au long des cinq dernières années, leur nombre est passé de 53 à 76 entités. De même, la capitalisation boursière a été multipliée par plus de quatre fois, durant la même période. De plus, l’industrie de la gestion d’actifs s’est également bien développée. La place boursière compte aujourd’hui près de 180 milliards de dirhams d’actifs sous gestion.


Aujourd'hui Le Maroc

Monnaie: Contraction des crédits en octobre

Léger repli des crédits à l’économie au cours du mois d’octobre. C’est ce qui ressort des dernières statistiques monétaires de Bank Al-Maghrib. En à peine un mois, les crédits ont perdu pas moins de 1,2 milliard de DH pour se fixer à 556,6 milliards de DH. Une situation imputable, selon le marché, au durcissement des conditions d’octroi, compte tenu du manque de liquidités ainsi que de l’augmentation des taux d’intérêt, notamment pour les crédits immobiliers et à l’équipement. Des prêts dont la croissance se trouve sensiblement ralentie entre septembre et octobre 2009. En effet, les crédits accordés au secteur de l’immobilier n’ont progressé que d’un petit milliard en octobre pour culminer à 169 milliards de DH. Les crédits à l’équipement, pour leur part, font légèrement mieux. Ils avancent de 1,6%, soit 1,8 milliard de DH pour se chiffrer à 118,2 milliards. «Nous sommes très loin des progressions observées au cours des 5 dernières années», déplore-t-on au sein du marché. Même tendance du côté des crédits à la consommation. D’un mois à l’autre, ils se stabilisent aux alentours de 29,4 milliards de DH. En revanche, les crédits de trésorerie et les créances sur clientèle, pour leur part, accusent le coup. Ils reculent respectivement de 1,5 et 7,4% par rapport à septembre pour s’établir à 142,8 et 15,6 milliards de DH. Toutefois, cette évolution baissière des concours à l’économie est à relativiser sur les dix premiers mois de l’année. Bien que limitée, leur progression ressort à 7,2%. Elle a été freinée par les décélérations des crédits de trésorerie et immobiliers. Lesquels se sont accrus respectivement de 1 et 10,7% contre 21 et 25,8% une année auparavant. Les prêts à l’équipement ont, en revanche, marqué une progression de 22,1% contre 16,4% l’année précédente. De leur côté, les créances nettes sur l’Etat ont augmenté de 5,4%, suite à l’accroissement de 5,7% des recours du Trésor aux banques. Quant aux avoirs extérieurs nets, ils ont, à l’inverse, accusé un repli de 3,5%, attribuable à la contraction des avoirs extérieurs nets de la banque centrale Du côté des créances en souffrance, l’augmentation se poursuit. Il semble que les efforts de recouvrement des banques ne suffisent pas, puisqu’elles avancent (très légèrement !) de 150 millions de DH, pour se hisser à 30,6 milliards de DH en octobre. Dans ces conditions, l’agrégat de monnaie M3 s’est installé dans une tendance de décélération. Il perd 0,6%, sous l’effet du recul des avoirs extérieurs nets (-0,5%) et de l’augmentation de 6,6% des emprunts (obligataires notamment) tous azimuts contractés par les banques. Les créances nettes sur l’Etat se sont en revanche appréciées de 5,9%. Derrière cette embellie relative, la position nette du Trésor baisse auprès de BAM. Le recul de la masse monétaire s’est, donc, principalement reflété au niveau des placements à terme. Des placements qui se sont contractés de 5%, quand la monnaie scripturale et les placements à vue progressent respectivement de 0,9 et 0,7%.

L'Economiste 01/12/2009

Compétitivité: Six Conventions

Le Premier ministre présidera le 1er décembre une cérémonie de signature de plusieurs conventions pour l'amélioration de la compétitivité des PME. Il s'agit de trois conventions d'application pour la mise en place des plateformes de rating conventionnées entre le ministère de l'industrie et respectivement la BCP, BMCE Bank et Attijariwafa bank. Ainsi que trois conventions de partenariat entre 1'ANPME et respectivement la BCP, BMCE Bank et Attijariwafa bank pour la mise en oeuvre des programmes Imtiaz et Moussanada.

L'Economiste 27/11/2009

CIH - Réunion du Conseil d'Administration du 25 novembre 2009

Sous la présidence de M. Ahmed RAHHOU, le Conseil d’Administration du Crédit Immobilier et Hôtelier s’est réuni le mercredi 25 novembre 2009 au siège social à Casablanca.
Après avoir délibéré sur les points inscrits à l’ordre du jour, les décisions suivantes ont été adoptées à l’unanimité :

Approbation du Budget 2010.
La nomination, sur propositions de M. le Président Directeur Général, de M. Lotfi SEKKAT en
tant que Directeur Général Délégué en charge des Finances, Ressources et Risques.
M. le Président Directeur Général a tenu à remercier M. Said LADTIT pour l’ensemble des efforts accomplis au sein de la Direction Générale du CIH.
L’institution des organes de gouvernance émanant du Conseil d’Administration et l’adoption de leurs chartes d’organisation.

La composition de ces organes se présente comme suit :
Comité de Nomination et de Rémunération :
1- Président : M. Anass HOUIR ALAMI , Directeur Général de la Caisse de Dépôt et de Gestion ;
2- M. François PEROL, Président du Directoire de BPCE et Vice Président du Conseil d’Administration du CIH ;
3- M. Saïd LAFTIT, Directeur Général Adjoint de la Caisse de Dépôt et de Gestion.
Comité Stratégique
1- Président : M. Ahmed RAHHOU, Président Directeur Général du CIH ;
2- M. Bruno DELETRE, Directeur Général de Financière Océor ;
3- M. Saïd LAFTIT, Directeur Général Adjoint de la Caisse de Dépôt et de Gestion ;
4- M. Hassan BOUBRIK, Secrétaire Général de la Caisse de Dépôt et de Gestion et représentant de Massira Capital Management ;
5- M. Mohammed Amine BENHALIMA, Administrateur Directeur Général de CDG Capital ;
6- M. Obaid AMRANE, Directeur Général de GCE MAROC
Comité d’Audit :
1- Président : M. Bruno DELETRE, Directeur Général de Financière Océor ;
2- M. Saïd LAFTIT, Directeur Général Adjoint de la Caisse de Dépôt et de Gestion ;
3- M. Hassan BOUBRIK, Secrétaire Général de la Caisse de Dépôt et de Gestion et représentant de Massira Capital Management ;
4- M. Mohammed Amine BENHALIMA, Administrateur Directeur Général de CDG Capital ;
5- M. Obaid AMRANE, Directeur Général de GCE Maroc.

L'Economiste

Liquidités: BAM injecte 19 milliards

Augmentation des injections de Bank AL-Maghrib sur le marché monétaire. Au cours de la période du 19 au 25 novembre, la banque centrale aura accordé 19 milliards de DH au titre des avances à 7 jours au taux de 3,25%. Ce sont ainsi 5 milliards de DH de plus que la dernière intervention. D'autre part, BAM a servi, le 20 novembre, une avance à 24 heures au taux de 4,25% de 250 millions de DH. Par ailleurs, durant l'appel d'offres d'hier, BAM a servi 20 milliards de DH au titre des mêmes avances pour un montant demandé de 28,33 milliards de DH.

L'Economiste 26/11/2009

Crédit du Maroc/MoneyGram : Une alliance pour le MRE

Et de quatre. Le Crédit du Maroc vient de lancer la 4e déclinaison de sa carte prépayée rechargeable Daba Daba. Après avoir ciblé les petits revenus, les entreprises et les Marocains d'Espagne, CDM étend le champ à la totalité des Marocains du monde. En partenariat avec MoneyGram, la banque propose, aujourd'hui, la carte Daba Daba Floussek. Ce service «cash to cash» permet, concrètement de recevoir de l'argent de l'étranger. Comment cela fonctionne? Il suffit de passer un appel téléphonique, au service clientèle de la banque, en indiquant le numéro de la pièce d'identité, le numéro de la carte Daba Daba et la référence du transfert MoneyGram, pour recevoir votre argent immédiatement sur la carte. Moyennant un code confidentiel, la carte donne la possibilité, en plus des retraits d'argent, de régler les achats chez les commerçants munis d'un terminal de paiement électronique. Elle permet, également, de consulter son solde et les 10 dernières opérations qui lui sont liées. Enfin, son détenteur peut recharger son téléphone et payer ses factures d'eau et d'électricité, le tout sans même posséder de compte bancaire. «Ce service tend à faciliter le transfert d'argent de nos clients», soutient Pierre Louis Boissière, président du directoire du Crédit du Maroc. Et d'ajouter, «notre volonté est de contribuer à la bancarisation et à la facilitation des flux». Il faut dire que le gâteau est copieux. En effet, le montant des transferts dépasse les 54 milliards de DH annuels. Ces fonds transférés constituent 30% des dépôts au sein des banques et 25% de l'épargne bancaire provient des MRE. Avec ce nouveau service, CDM renforce son positionnement sur le segment des cartes prépayées. Rappelons que la banque avait lancé des services destinés aux entreprises et leurs employés à travers la carte Daba Daba Charika. Cette solution a permis de bancariser les salariés notamment. Idem pour la carte Daba Daba Halflouss qui a poussé la banque d'ouvrir des guichets automatiques bancaires aux bénéficiaires de transferts émanant d'Espagne.

L'Economiste 26/11/2009

Bientôt une banque euro-arabe dédiée au projet Euromed

Le Forum du sud pour une Méditerranée nouvelle (Medays) a ouvert ses travaux, hier à Tanger, sur une note d'optimisme en faveur d'une Afrique qui a toutes les opportunités possibles pour se positionner en cette période de crise. Justement, les intervenants à la première séance plénière de cette grand-messe ont été unanimes à dire que les pays de la Méditerranée et de l'Afrique peuvent avoir une synergie dans ce sens. Cette deuxième édition des Medays ambitionne de jeter les ponts entre les deux rives non seulement en matière de réflexion, mais en balisant le terrain pour un doing business entre l'Europe et l'Afrique.

Mieux encore, Jean-Louis Guigou, délégué général de l'Institut de prospective économique de la Méditerranée (IPEMED), croit fermement que dans vingt ans, l'on assistera à l'émergence de nouveaux dragons en Afrique qui tireront la croissance en Europe. Le continent a des besoins en infrastructures qui se chiffrent à 350 milliards de dollars. Une vraie aubaine pour une Europe en quête de reprise. Guigou annonce la proche création d'une banque euro-arabe dédiée au financement des projets Euromed. Et c'est à Rabat, le 14 janvier prochain, que se tiendra la première réunion pour faire le bilan de cette expérience pilote. Cette dernière connaîtra son coup d'envoi grâce à une convergence entre la CDG et la Caisse des dépôts et consignations (France).

Les pays du Golfe ne sont pas en reste. La relance serait difficilement imaginable si ces pays, qui pèsent 3000 milliards de dollars de fonds souverains, ne sont pas pris comme maillon de cette construction en devenir. Dans son intervention, Mohamed Horani, président de la CGEM, a donné quelques points de repère qui caractérisent cette période que tout le monde qualifie de transitoire. Il a, dans ce sens, souligné que l'entreprise n'est plus obnubilée par le bénéfice mais par la disponibilité de cash pour garder le cap et ne pas s'évanouir dans les vicissitudes de la crise.

La généralisation et la démocratisation du low cost, pas seulement dans l'aérien, est un nouveau mode de commercialisation et deviendra un argument de première importance pour ne pas sortir du circuit. Justement, comme l'a si bien dit M. Horani, la durabilité prendra le dessus sur la compétitivité et autres arguments économiques que l'on peut désormais mettre dans la case des classiques. Certainement, la crise financière n'a pas que des effets néfastes, elle aura permis en définitive d'y voir plus clair dans les standards qui ont jusqu'ici fait la pluie et le beau temps dans l'économie mondiale. Heureusement, le Maroc, a expliqué Horani, n'a pas été touché par la crise dans son volet purement financier car les actifs des banques marocaines à l'étranger ne dépassent pas les 5%. Le souci majeur reste, par contre, au niveau de la balance des paiements.

Dans ce même ordre d'idée, Alain Viry, président de la Compagnie française pour l'Afrique de l'Ouest (CFAO), estime qu'il s'agit d'une crise de riches. Quant au consommateur qu'on n'a cessé de gaver, il est tout bonnement fatigué par les démons du consumérisme à tout prix qui le hantent. Quant à Brahim Benjelloun-Touimi, administrateur de BMCE Bank, il pense que le développement des pays du Sud doit être le vrai credo au lieu de vouloir sauver le monde de la crise. Il a donné pour illustration ce qu'un pays africain, penché vers l'Europe, comme le Maroc, peut faire. En effet, le projet de l'énergie solaire, lancé récemment au Maroc, est sept fois plus important qu'un projet similaire en Californie, considéré comme le premier dans le monde.

Néanmoins, la synergie que tout le monde appelle de ses vœux est souvent cantonnée dans les limites étriquées des vœux pieux et de la réflexion sans lendemain. La Chine donne déjà un exemple probant du co-développement à travers ses projets en Afrique. De 5 milliards de dollars en 1995, le volume des échanges est passé à 105 milliards de dollars l'année dernière et avec une balance commerciale positive pour les pays africains. En effet, le volume des échanges entre l'UE et l'Afrique est de l'ordre de 800 milliards de dollars, mais cette performance économique et commerciale ne se traduit que peu ou prou par des accords à même d'installer ce niveau de coopération à des niveaux supérieurs et dans la durée.

Le Matin 20/11/2009